Il modulo Performance del portafoglio in Portfolio Insights è utile per vedere l'andamento del portafoglio rispetto ai benchmark o ad altre attività. La performance di un portafoglio viene calcolata utilizzando il Tasso di rendimento semplice e la performance di qualsiasi attività viene calcolata utilizzando la variazione percentuale del prezzo nel periodo di tempo selezionato. Il tasso di rendimento semplice è il modo più semplice per comprendere la performance del portafoglio, calcolato dividendo i rendimenti netti (profitti o perdite) per i depositi netti.
La formula per il tasso di rendimento semplice è:
1 + Tasso di rendimento semplice = (Valore di mercato finale) / (Valore di mercato iniziale + flusso di cassa esterno netto)
Nota
Il tasso di rendimento semplice dell'anno potrebbe non essere il prodotto dei tassi di rendimento semplice dei mesi che lo compongono, in presenza di flussi di cassa. Per comprendere meglio i flussi di cassa netti e i tassi di rendimento semplice, si vedano gli esempi seguenti.
Esempi
Esempio 1
Quando si calcola la performance (tasso di rendimento semplice) di un portafoglio per il mese di maggio 2023, diciamo:
Il valore all'inizio di maggio 2023 era di 1.000 dollari
Avete registrato un acquisto di BTC per 200 dollari a maggio
Il valore alla fine di maggio 2023 era di 1.500 dollari
Il flusso di cassa esterno netto è di 200 dollari e il tasso di rendimento semplice è pari a +25%, come segue:
1 + Tasso di rendimento semplice = ($1500) / ($1000 + $200) = 1,25
Tasso di rendimento semplice = 0,25
Esempio 2
Quando si calcola la performance (tasso di rendimento semplice) di un portafoglio per l'anno 2023, diciamo:
Il valore all'inizio del 2023 era di 5000 dollari
Avete registrato un acquisto di TSLA per 1000 dollari nel 2023
Avete registrato una vendita di AAPL per 2.000 dollari nel corso del 2023
Il valore alla fine del 2023 era di 3000 dollari
Il flusso di cassa esterno netto è pari a -1000 dollari (+1000 dollari per l'acquisto di TSLA e -2000 dollari per la vendita di AAPL) e il tasso di rendimento semplice è pari a -25%:
1 + Tasso di rendimento semplice = ($3000) / ($5000 - $1000) = 0,75
Tasso di rendimento semplice = -0,25
Esempio 3
Quando si calcola la performance (tasso di rendimento semplice) di un portafoglio per il mese di maggio 2023, diciamo:
Il valore all'inizio di maggio 2023 era di 1.000 dollari
Il valore alla fine di maggio 2023 era di 1.500 dollari
In questo periodo non c'è alcun flusso di cassa perché non avete effettuato alcuna operazione. Il tasso di rendimento semplice è pari a +50%, come segue:
1 + Tasso di rendimento semplice = (1500 dollari) / (1000 dollari) = 1,5
Tasso di rendimento semplice = 0,5